岭南的学术水平既得到肯定,于是决定停办二年制课程,并要求政府增加拨款以推动荣誉文凭课程的发展。1988年,政府决定增加对岭南的拨款,以增聘教职员、添置教材,应付新课程的需要。同时,政府亦计划邀请岭南加入“大学及理工教育资助委员会”,升格为开办学位课程的高等学府。1991年,岭南的努力奋斗得到了重大的回报,岭南在“香港学术评审局”的全面评审中取得上佳的评价。评审团成员特别推许岭南教职员资历良好,更对学生的杰出表现留下了深刻的印象。评审局因此认为岭南有优良的学术条件开办学位课程。最后政府接纳建议,于1991年把岭南升格纳入“大学及理工资助委员会”体系,成为本港颁授学位的大专院校之一。岭南为了进一步发展大学教育,于1995年迁入屯门新址,并开办哲学硕士课程。1998年,岭南获得自我评审资格,并于1999年正名为岭南大学。